Что такое Swap?
Рыночные свопы используются для пролонгирования открытых на ночь позиций на рынках Forex и CFD.
Они могут быть положительными или отрицательными в зависимости от разницы между процентными ставками.Сумма, зачисляется / списывается как оплата за ролловер позиции и называется Storage.Окончательная сумма свопа зависит от многих факторов, таких как текущие процентные ставки в разных странах, движения валютной пары под пристальным контролем участников рынка и т.д. Мы предлагаем Вам теоретические основы рынка свопов и их расчеты ниже.
Предположим, что процентная ставка Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 4,25%, а ставка FED составляет 3,5% годовых. Давайте предположим, что у вас есть короткая позиция (продажа) по EURUSD на 1.0 лот. Соответственно, вы продаете 100,000 EUR. Другими словами, Вы должны их занять по ставке 4,25%. Продав евро, Вы покупаете доллары, которые откладываются в размере 3,5%. Если процентная ставка в стране, чью валюту вы купили (доллар США - 3,5%) больше, чем процентная ставка страны, чью валюту Вы продали (евро - 4.25%), своп будут зачислен на торговый счет в валюте депозита , в противном случае он будет снят. Стоит также отметить, что своп также включает в себя комиссию брокера за ролловер.
В общей сложности расход по этой сделке равен 1% в год (разница между процентными ставками "InterestRateDifferential" = 4,25% - 3,5% = 0,75%), плюс комиссия брокера за перенос позиции на следующий день (0,25%) . В этом случае необходимо преобразовать значение свопа, в валюту депозита.
Как рассчитать Swap?
Если вы покупаете валюту с более низкой процентной ставкой (USD - 3,5%), чем тот, который вы продаете (EUR - 4,25%), своп будет списываться с торгового счета.
Рассмотрим формулу:
SWAP = (Contract * (InterestRateDifferential + Markup) / 100) * Рrice / DaysPerYear, где
- Договор = 100000 евро (1 лот);
- Рrice = 1,3500 - текущая рыночная цена валютной пары (EURUSD);
- InterestRateDifferential = 0,75%, разница между ставками стран;
- Markup = 0,25%- комиссия брокера;
- DaysPerYear = 365-число дней в году.
Расчет:
- 1. SWAP = (100.000 * (0,75 + 0,25) / 100) * 1,3500 / 365 = 3,70 USD.
Это означает, что, когда Вы открываете короткие позиции по EURUSD и переносите его на следующий день, то 3,70 USD будут списаны с вашего торгового счета по каждому лоту.
Если у вас длинная позиция (EURUSD), своп будет зачислен на Ваш торговый счет, так как вы купили валюту с высокой процентной ставкой (евро - 4.25%), чем тот, который вы продали (доллар США - 3,5%).
Формула для расчета свопа заключается в следующем:
SWAP = (Contract * (InterestRateDifferential - Markup) / 100) * Рrice / DaysPerYear
Расчет:
- 1. SWAP = (100000 * (0,75 - 0,25) / 100) * 1,3500 / 365 = 1,85 USD.
Это означает, что, когда Вы открываете длинные позиции по EURUSD то они переносится на следующий день, 1.85 USD будут зачислены на Ваш торговый счет с каждого лота.
Иногда разница между процентными ставками не превышает комиссию брокера. В этом случае своп списывается с торгового счета и для длинных (Buy) и коротких (Sell) позиций.
Примечание: Хранение ваших позиций для пролонгации со среды на четверг начисляется / списывается три раза, для позиции, открытой в среду это пятница. Когда операция осуществляется в ночь со среды на четверг, датой валютирования становится понедельник (после 3-х дней). Вот почему позиции переносятся со среды на четверг в три раза больше.
Давайте рассмотрим, как открытые позиции изменяются на фондовом рынке CFD.
Контракт на разницу (CFD) может рассматриваться как покупка акций в кредит. Если вы торгуете CFD, вы получаете все преимущества основных акций, в том числе удорожавших кредитов и дивидендов, а для этого необходимо заплатить продавцу комиссии по кредитованию. Это похоже на банковский кредит: вы занимаете деньги, чтобы купить акции и получить преимущества от владения акциями, но вы платите банку проценты по кредиту. CFD комбинирует этот процесс в одну сделку. Этот процесс является противоположным, если вы продаете акции.
Примечание: Хранение ваших позиций по Золоту (спот) для пролонгации со среды на четверг начисляется / списывается три раза, для позиции, открытой в среду это пятница. Когда операция осуществляется в ночь со среды на четверг, датой валютирования становится понедельник (после 3-х дней). Вот почему позиции переносятся со среды на четверг в три раза больше.
|
